Playground Global , известната фирма за рисков капитал на ранен етап, внесе 410 милиона долара капиталови ангажименти за своя фонд III за инвестиране в компании за дълбоки технологии и наука на ранен етап. Новият фонд предоставя на базираната в Пало Алто Playground над 1,2 милиарда долара активи под управление.
Преди съоснователят и генерален партньор Питър Барет да стане рисков капиталист, той започва кариерата си като инженер (инженер на видеоигри, за да бъдем точни). Забавни факти за него — той все още кодира ежедневно и е рекламиран за него давайки на Илон Мъск първата му работа .
Барет се е обградил с еднакво обичащи технологиите генерални партньори, Джори Бел, Мат Хершенсън, Брус Лийк и Лори Йолър, всички с подобен дълбок научен и оперативен опит.
Заедно те са привлечени от компании, създаващи следващото поколение технологии в изчислителната индустрия, автоматизацията, инфраструктурата, логистиката, декарбонизацията и инженерната биология.
С фонд III, подобно на неговия фонд II от 500 милиона долара, събран през 2017 г., разгръщането на капитали във фонд III ще се фокусира върху начални компании и компании от серия А с първоначални инвестиции, вариращи от 1 до 20 милиона долара.
Playground често е ранен или първи инвеститор и Барет каза пред Gadget Insider, че фирмата вярва, че всяка година се създават само няколко трансформиращи компании. Някои от излизанията от портфолиото му включват MosaicML, придобити от Databricks през юни за 1,3 милиарда долара и Velo3D, компания, която позволява на Илон Мъск да отпечата двигателите Raptor за захранване на Starship, която стана публична през 2021 г.
Gadget Insider разговаря с Barrett по имейл, за да обсъди как средата за набиране на средства се е променила след последното набиране на средства, уроците, научени при инвестирането в дълбоки технологии и какво търси в стартирането.
Следното беше редактирано за дължина и яснота .
TC: Playground последно събра средства през 2017 г. Каква беше средата за набиране на средства този път?
PB : Макросредата беше предизвикателство за всички, но когато се срещнахме с инвеститори от цял свят, те ни казаха, че се стремят да избягват прищявките и тенденциите и вместо това да се фокусират върху компании и вертикали, където се създава истинска, трайна стойност. Устойчиви и защитими компании.
Новият фонд и набирането на средства от няколко от нашите компании показаха, че инвеститорите, особено на пазарите надолу, се стичат към качеството и никога не е имало лошо време да се инвестира в страхотни компании.
Имахме страхотна подкрепа от съществуващи инвеститори и също използвахме възможността да поканим нови инвеститори. За Фонд III разширихме базата си от LP, за да включим дарения, фондации и еднофамилни и многофамилни офиси.
Какво е уникалното в това, което Playground предлага на стартиращи фирми?
Ние сме фирма за рисков капитал на ранен етап и сме истински партньор на нашите компании от тяхното създаване. Ако говорите с нашите предприемачи, ще откриете, че те ни смятат за съоснователи толкова, колкото и за инвеститори. Разполагаме с уникална суперсила да можем да гарантираме и пенсионираме технически риск и можем да се възползваме от пътните карти, които разработихме, за да идентифицираме най-добрите в класа нововъзникващи технологии.
Ние също така не инвестираме в конкурентни компании, така че в портфолиото има истинско приятелство. Имахме няколко нови портфейлни компании, представени ни от основателите на фонд I и фонд II. В допълнение към нашите платформени услуги, нашето студио от 70 000 квадратни фута е дом на много от нашите собствени компании от портфолио и други неконкурентни стартиращи компании в дълбокото технологично пространство.
Разкажете ми за своя преход от потребителски към дълбоки технологии. Какво доведе до това решение?
Когато основахме Playground, нашият екип беше специално създаден да помага за развитието както на потребителски технологии, така и на компании за дълбоки технологии. В началото беше ясно, че нашата суперсила поема технически риск, а не четене на чаените листа на пазарния риск. Като се съсредоточихме върху дълбоките технологии и инвестирахме в пътните карти, които ръководят нашите инвестиционни решения, ние завладяхме несправедлив дял от най-трансформиращите компании в света.
Какво научихте от гмуркането в дълбоките технологии?
Ние инвестираме в компании за дълбоки технологии, откакто основахме Playground, като PsiQuantum беше една от първите ни инвестиции. Научихме, че всичко е невъзможно, докато не е, и комбинация от обмислен капитал и брилянтни, упорити хора може да придвижи цивилизацията напред.
Кои сектори в дълбоките технологии ви вълнуват и в кои не сте склонни да инвестирате?
Нашето първо принципно поемане на химията, биологията и изчисленията ни позволява да инвестираме в революционни компании в областта на изчисленията от следващо поколение, AI/автоматизацията, инфраструктурата, инженерната биология и декарбонизацията.
Няма конфликт между инвестирането в последващи технологии и силната възвращаемост. Привлечени сме от компании, които могат да изградят големи технически ровове и да навлязат на пазари, където са категоричен лидер в категорията. Ние следваме нашите пътни карти и не сърфираме в духа на времето.
Velo3D, доставчик на 3D принтери за SpaceX, събира 28 милиона долара
Какво търсите в един стартъп?
Търсим подлежащи на проверка хипотези, които се справят с важни проблеми с правдоподобни пътища към успеха. Ние не търсим потенциално решение на проблем; ние търсим решението, което обединява точната идея, точните хора, в точното време.
Колко инвестиции сте направили от фонд III досега?
Playground вече направи няколко инвестиции от Fund III, включително d-Matrix, Ideon Technologies, Amber Bio, Infinimmune и Atomic AI, заедно с други компании от портфейла, работещи в стелт.
Ние вярваме, че нашите компании, работещи в стелт, са в първостепенна позиция да революционизират производството на зелени метали и да осигурят основата на производството на полупроводници от следващо поколение.
d-Matrix, за която Playground водеше Серия A, вече повиши своя следващ рунд със свръхзаписан кръг от 0 милиона Серия B, обявен през септември. Компанията изгражда следващото поколение AI HW чрез платформа за изчисления в паметта, която се фокусира върху изводите в центъра за данни.
Като се има предвид предишната ви връзка с Илон Мъск, какво е мнението ви за неговото управление на X, Tesla и т.н.?
ивица печеливша
Всички желаем Илон да отдели повече време за електрифицирането на планетата и изпращането на ракети в космоса.
Рисковият капитал отваря вратите за отбранителните технологии