Миналата година светът на финтех стартиращите фирми — звездата на разцвета на рисковия капитал през 2021 г. — започна да се разпада, тъй като финансирането на рисков капитал намаля. Докато навлизаме в средата на 2024 г., големи части от сектора днес са пълна бъркотия, особено областта на банкирането като услуга, която, по ирония на съдбата, експерти миналата година ни казаха, че е светлата точка.
Фалитът на банкирането като услуга (BaaS) финтех Synapse е може би най-драматичното нещо, което се случва сега. Въпреки че със сигурност не е единствената лоша новина, тя показва колко коварни са нещата за често взаимозависимия финтех свят, когато един ключов играч се сблъска с проблеми.
Проблемите на Synapse нараниха и свалиха цял куп други стартиращи компании и засегнаха потребителите в цялата страна.
призрачна добавена реалност
За да обобщим: базираната в Сан Франциско Synapse управлява услуга, която позволява на други (главно финтех) да вграждат банкови услуги в своите предложения. Например, доставчик на софтуер, който се е специализирал в ведомости за заплати за 1099 фирми с големи изпълнители, използва Synapse, за да предостави функция за незабавно плащане; други го използваха, за да предлагат специализирани кредитни/дебитни карти. До миналата година, например, предоставяше тези видове услуги като посредник между банковия партньор Evolve Bank & Trust и стартъпа за бизнес банкиране Mercury, докато Evolve и Mercury решиха да работят директно един с друг и изряза Synapse като посредник.
Synapse набра общо малко над 50 милиона долара рисков капитал през целия си живот, включително набиране на 33 милиона долара от Серия B през 2019 г., ръководено от Анджела Стрейндж на Андреесен Хоровиц. Стартъпът се колебаеше през 2023 г. със съкращения и подаде документи за Глава 11 през април тази година, надявайки се да продаде активите си чрез пожарна продажба за 9,7 милиона долара на друг финтех, TabaPay. Но TabaPay вървеше. Не е съвсем ясно защо. Synapse хвърли много вина върху Evolve, както и върху Mercury, като и двамата вдигнаха ръце и казаха на Gadget Insider, че не носят отговорност. След като отговори, главният изпълнителен директор и съосновател на Synapse Sankaet Pathak вече не отговаря на нашите искания за коментар.
Но резултатът е, че сега Synapse е близо до това да бъде принуден да се ликвидира изцяло съгласно Глава 7 и много други финтех компании и техните клиенти плащат цената на смъртта на Synapse.
Например стартиращата компания за тийнейджърско банкиране на Synapse Copper трябваше внезапно да прекрати своите банкови депозитни сметки и дебитни карти на 13 май в резултат на трудностите на Synapse. Това оставя неизвестен брой потребители, предимно семейства, без достъп до средствата, които доверчиво са депозирали в сметките на Copper.
От своя страна Copper казва, че все още работи и има друг продукт, приложението за финансово образование Earn, което не е засегнато и се справя добре. И все пак сега работи за насочване на бизнеса си към продукт за семейно банкиране с бял етикет, който си партнира с други, все още неназовани, по-големи американски банки, които се надява да стартира по-късно тази година.
ebay пазаруване онлайн
Средствата в крипто приложението Juno също бяха засегнати от срива на Synapse, съобщи CNBC. Учител от Мериленд на име Крис Бъклър каза в декларация от 21 май, че е бил блокиран от достъп до средствата си, държани от Juno, поради проблемите, свързани с фалита на Synapse,
Аз съм все по-отчаян и не знам накъде да се обърна, пише Бъкър, както се съобщава от CNBC . Имам близо 000 обвързани в резултат на спирането на обработката на транзакция. Спестяването на тези пари отне години.
Междувременно Mainvest, финтех заемодател на ресторантьорския бизнес, всъщност е изключвам в резултат на бъркотията в Synapse. Неизвестен брой служители там губят работата си. На уебсайта си компанията каза: За съжаление, след като проучихме всички налични алтернативи, комбинация от вътрешни и външни фактори ни доведоха до трудното решение да прекратим дейността на Mainvest и да разпуснем компанията.
Въз основа на документите на Synapse, до 100 финтех компании и 10 милиона крайни клиенти биха могли да бъдат засегнати от колапса на компанията, оцени наблюдателят от индустрията и автор на Fintech Business Weekly Джейсън Микула в изявление за Gadget Insider.
Но това може да подценява общите щети, добави той, тъй като някои от тези клиенти правят неща като управление на заплати за малък бизнес.
Дългосрочното отрицателно и сериозно въздействие от това, което се случи в Synapse, ще бъде значително за всички финтех, особено за услугите, насочени към потребителите, каза Микула пред Gadget Insider.
Въпреки че регулаторите нямат пряка юрисдикция над доставчиците на мидълуер, което включва фирми като Unit, Synctera и Treasury Prime, те мога упражняват властта си върху банковите си партньори, добави Микула. Бих очаквал повишено внимание към текущата надлежна проверка на финансовото състояние на тези видове доставчици на междинен софтуер, нито един от които не е печеливш, и повишен фокус върху непрекъснатостта на бизнеса и оперативната устойчивост за банките, ангажирани с оперативни модели BaaS.
Може би не всички BaaS компании трябва да се събират заедно. Това е, което Питър Хазлехърст, основател и главен изпълнителен директор на друга BaaS стартираща компания Synctera, бързо отбелязва.
Има зрели компании със законни случаи на употреба, обслужвани от компании като нашата и Unit, но щетите, нанесени от някои от последствията, за които докладвате, едва сега надигат грозните си глави, каза той пред Gadget Insider. За съжаление, проблемите, с които много хора се сблъскват днес, бяха заложени в платформите преди няколко години и се усложниха с течение на времето, като не бяха видими до последната минута, когато всичко рухна едновременно.
Хазълхърст казва, че някои класически грешки от Силициевата долина са допуснати от ранните играчи: хора с познания по компютърно инженерство са искали да „разрушат“ старата и тромава банкова система, без да разбират напълно тази система.
Когато напуснах Uber и основах Synctera, ми стана много ясно, че най-ранните играчи в пространството „BaaS“ изградиха своите платформи като бързи решения, за да се включат в „тенденция“ на нео/предизвикателното банкиране, без действително разбиране как да управляват програми и свързаните с тях рискове, каза Хазълхърст.
щъркели и бикъл
Банкирането и финансите от всякакъв вид са сериозен бизнес. Изисква както умения, така и мъдрост за изграждане и управление. Има регулаторни органи, които защитават потребителите от лоши резултати като този с причина, добавя той.
И той казва, че в тези бурни ранни дни банковите партньори – тези, които е трябвало да знаят по-добре – не са действали като опора при избора на финтех партньори. Работата с тези играчи изглеждаше като наистина вълнуваща възможност за „развиване“ на бизнеса им и те се довериха сляпо.
Честно казано, BaaS играчите и необанките, които разчитат на тях, не са единствените в беда. Непрекъснато виждаме новинарски репортажи за това как банките се проверяват внимателно за отношенията си с BaaS доставчици и финтех компании. Например, FDIC беше загрижен, че Choice Bank е открила... сметки в правно рискови държави от името на стартъп за цифрово банкиране Mercury , според доклад на Информацията . Съобщава се също, че длъжностни лица са наказали Choice за това, че са позволили на задгранични клиенти на Mercury да отворят хиляди сметки, използвайки съмнителни методи, за да докажат, че имат присъствие в САЩ.
Healy Jones от Kruze Consulting вярва, че ситуацията със Synapse няма да бъде проблем за стартиращата общност, която се движи напред. Но той смята, че е необходима регулаторна яснота за защита на потребителите.
FDIC трябва да излезе с някакъв ясен език за това какво е и какво не е покрито със застраховка FDIC в необанка, която използва банка на трета страна в задната част, каза той. Това ще помогне да се запази спокойствието на необанковия сектор.
Както каза анализаторът на Gartner Агустин Рубини пред Gadget Insider, случаят със Synapse подчертава необходимостта финтех компаниите да поддържат високи оперативни стандарти и стандарти за съответствие. Като доставчици на междинен софтуер, те трябва да осигурят точно водене на финансови записи и прозрачни операции.
amazon rivian сделка
От моя гледна точка, като човек, който отразява възходите и паденията на финтех години наред, не мисля, че всички BaaS играчи са обречени. Но наистина мисля, че тази ситуация, съчетана с всички засилени проверки, може да накара банките (традиционни и финтех) да се колебаят да работят с BaaS играч, като вместо това изберат да установят директни взаимоотношения с банките, както Copper се надява да направи.
Банкирането е силно регулирано и много сложно и когато играчите от Силициевата долина сбъркат, пострадалите са обикновени човешки същества.
Бързането за внедряване на капитал през 2020 г. и 2021 г. доведе до много финтех компании, които се движат бързо отчасти като опит да задоволят гладните инвеститори, търсещи растеж на всяка цена. За съжаление, финтех е област, в която компаниите не могат да се движат толкова бързо, че да предприемат преки пътища, особено такива, които избягват съответствието. Крайният резултат, както виждаме в случая със Synapse, може да бъде катастрофален.
Тъй като финансирането вече е намаляло във финтех сектора, е много вероятно провалът на Synapse да повлияе на бъдещите перспективи за набиране на средства във финтех, особено за компаниите за банкиране като услуга. Страховете, че ще се случи нов срив, са реални и нека си признаем, основателни.
Искате още финтех новини във входящата си кутия? Регистрирайте се за Gadget Insider Fintech тук .
Искате ли да се свържете с нас с бакшиш? Изпратете имейл на Aria на [email protected] или ми изпратете съобщение на Signal на 512-937-3988. Можете също да изпратите бележка до целия екип на Gadget Insider на [email protected]. За по-сигурна комуникация , щракнете тук, за да се свържете с нас , който включва SecureDrop ( инструкции тук ) и връзки към приложения за криптирани съобщения.